استراتيجيات الخيار

استراتيجيات الخيار تزج نفسك في أوضاع السوق القائم على السيناريو وتطبيق خيارات واستراتيجيات تداول الأسهم التي يستخدمها خيارات المستثمرين. سواء كنت مبتدئا أو تاجر من ذوي الخبرة، هذه القطع مناقشة استراتيجية وأمثلة تفصيلية قد يساعد في تحسين أداء محفظتك. تقدم CBOE معلومات عن استراتيجيات الأسهم وتداول الخيارات، والأرشيف استراتيجية، والاستراتيجية والتعليم كليب. استراتيجيات للمبتدئين نبدأ مع أساسيات خيارات الأسهم بما في ذلك المصطلحات، وخصائص ومفاهيم خيارات الأسهم الأساسية. الاستراتيجيات المتقدمة هنا سوف تجد الاستراتيجيات التي لديها تركيز قوي على سلوك سعر الخيار بما في ذلك الدلتا، وتسوس الوقت وتقلب ضمني. قفزات وسهل حصوي؛ تضم المنطقة استراتيجيات قفزات أوراق العمل على شراء أسهم قفزات المكالمات، شراء أسهم قفزات يضع، شراء أسهم قفزات يدعو باعتباره المالية البديلة، شراء مؤشر قفزات المكالمات، شراء مؤشر قفزات يضع، شراء مؤشر قفزات ينتشر بول المكالمات. الأرشيف استراتيجية روابط ذات علاقة عروض خاصة * ثالثا حزب الإعلانات خيارات التجارة والأسهم والعقود الآجلة + الفوركس كل يوم thinkorswim من TD Ameritrade. التجارة مع TradeStation. صوت أفضل لتجار خيارات كتبها بارون 2015 الحصول على OptionStation برو. تحليل وخيارات التجارة ينتشر بكفاءة من نافذة واحدة. خيارات التجارة والأسهم والعقود الآجلة + الفوركس كل يوم thinkorswim من TD Ameritrade. TradeStation تم تصنيفه # 1. الحصول على خيارات التسعير لطريقتك. أعرف أكثر تقدم لايت سبيد للتجارة حرية الوصول إلى منصة تداول الخيارات Livevol X * الطرف الثالث إعلان استراتيجيات الخيار عموما، استراتيجية خيار تنطوي على شراء في وقت واحد و / أو بيع عقود الخيارات المختلفة، والمعروف أيضا خيار الجمع. أقول بشكل عام لأن هناك مثل طائفة واسعة من الاستراتيجيات التي تستخدم خيار متعددة الأرجل كما هيكلها، ومع ذلك، يمكن أن ينظر إليه حتى تدب طويل نداء الخيار الأول بوصفه استراتيجية الخيار. تحت الرابط Options101، ربما لاحظتم أن الأمثلة الخيار بشرط أن تكون قد بحثت فقط في اتخاذ التجارة خيار واحد في وقت واحد. وهذا هو، إذا اعتقد أحد المتداولين أن سعر سهم شركة كوكا كولا كان على وشك زيادة خلال الشهر المقبل وسيلة بسيطة للاستفادة من هذه الخطوة في الوقت الذي تحد له / لها خطر هو لشراء خيار الشراء. وبطبيعة الحال، ق / انه يمكن ان تبيع أيضا خيار البيع. ولكن ماذا لو ق / انه اشترى مكالمة وخيار البيع بنفس السعر الإضراب في نفس انتهاء الشهر؟ كيف يمكن لربح تاجر من مثل هذا السيناريو؟ دعونا نلقي نظرة على هذا الجمع بين الخيار. في هذا المثال، تخيل أنك اشتريت (طويلة) 1 65 $ خيار الشراء يوليو واشتروا أيضا 1 $ 65 ضعت يوليو الخيار. مع تداول الكامنة في 65 $، والدعوة تكاليف لكم $ 2.88 وضعت تكاليف 2.88 $ أيضا. الآن، عندما كنت مشتري الخيار (أو الشراء) لا يمكن أن تخسر أكثر من استثمارك الأولي. لذا، كنت قد outlaid ما مجموعه 5،76 $، وهو أنك الحد الأقصى للخسارة إذا كل شيء يذهب على نحو خاطئ. ولكن ماذا يحدث إذا المسيرات السوق؟ يصبح خيار البيع أقل قيمة كما يتداول في السوق أعلى لأنك اشتريت خيار يمنحك الحق في بيع الأصول - يعني لوضع فترة طويلة كنت تريد السوق أن يذهب إلى أسفل. يمكنك أن تبحث في رسم تخطيطي لوضع فترة طويلة هنا. ومع ذلك، يصبح خيار الشراء قيمة بلا حدود كما يتداول السوق أعلى. لذلك، بعد الانفصال عن كسر الخاص بك حتى نقطة موقف لديه إمكانية الربح غير محدود. يحدث نفس الوضع إذا كان السوق تبيع خارج. الدعوة تصبح لا قيمة لها كما الصفقات أدناه 67.88 $ (إضراب 65 $ ناقص ما دفعته لذلك - 2،88 $)، ومع ذلك، يصبح خيار البيع مربحا على نحو متزايد. إذا كان السوق يتداول بانخفاض 10٪، وعند انتهاء، يغلق عند 58،50 $، ثم الموقف ديك الخيار يستحق 0،74 $. تفقد القيمة الإجمالية للدعوة، التي تكلف 2،88 $، ومع ذلك، انتهت صلاحية خيار البيع في المال ويستحق $ 6.5. طرح من هذا المبلغ الإجمالي المدفوع لهذا المنصب، 5،76 $ والآن موقف يستحق 0.74. هذا يعني أنك سوف ممارسة حقك والاستيلاء على الأصل بسعر الإضراب. هذا يعني أنك سوف تكون فعالة قصيرة أسهم الكامنة في 65 $. مع السعر الحالي في السوق التجاري في 58،50 $، يمكنك اعادة شراء الاسهم وجعل 6.50 $ للسهم الواحد حظة لإجمالي صافي ربح 0.74 $ للسهم الواحد. قد لا يبدو ذلك كثيرا، ولكن النظر في ما هو العائد على الاستثمار. كنت outlaid ما مجموعه 5.76 $ وجعل 0،74 $ في فترة شهرين. وهذا عائد 12.85٪ في فترة شهرين مع أقصى الخطر المعروفة وإمكانية الربح غير محدود. هذا مجرد مثال واحد من الجمع بين الخيار. هناك العديد من الطرق المختلفة التي يمكنك الجمع بين عقود الخيار معا، وكذلك مع الأصل، لتخصيص المخاطر / مكافأة. وربما كنت قد أدركت الآن أن شراء وبيع الخيارات يتطلب أكثر من مجرد وجهة نظر حول اتجاه السوق للأصل الأساسي. تحتاج أيضا إلى فهم واتخاذ قرار بشأن ما رأيك سيحدث لتذبذب الأصول الأساسية ل. أو الأهم من ذلك، ماذا سيحدث لتقلب ضمني من خيارات أنفسهم. إذا كان سعر السوق من عقد الخيار يعني أنه 50٪ أكثر تكلفة من الأسعار التاريخية لنفس خصائص، ثم قد تقرر من شراء إلى هذا الخيار، وبالتالي اتخاذ خطوة لبيعه بدلا من ذلك. ولكن كيف يمكنك معرفة ما إذا كانت تقلب خيارات ضمنية مرتفعة تاريخيا؟ حسنا، الأداة الوحيدة التي أعرف أن يعني هذا أيضا هو محلل Volcone. ويحلل أي عقد الخيار ويقارن ذلك ضد المتوسطات التاريخية، مع توفير تمثيل رسومي للتحركات الأسعار عبر الزمن - تعرف باسم المخروط التقلب. أداة عظيمة لاستخدامها لمقارنات الأسعار. على أي حال، لمزيد من الأفكار حول مجموعات الخيار، نلقي نظرة على القائمة إلى اليسار وانظر ماذا الاستراتيجية هو حق لكم. استراتيجيات الخيار عموما، استراتيجية خيار تنطوي على شراء في وقت واحد و / أو بيع عقود الخيارات المختلفة، والمعروف أيضا خيار الجمع. أقول بشكل عام لأن هناك مثل طائفة واسعة من الاستراتيجيات التي تستخدم خيار متعددة الأرجل كما هيكلها، ومع ذلك، يمكن أن ينظر إليه حتى تدب طويل نداء الخيار الأول بوصفه استراتيجية الخيار. تحت الرابط Options101، ربما لاحظتم أن الأمثلة الخيار بشرط أن تكون قد بحثت فقط في اتخاذ التجارة خيار واحد في وقت واحد. وهذا هو، إذا اعتقد أحد المتداولين أن سعر سهم شركة كوكا كولا كان على وشك زيادة خلال الشهر المقبل وسيلة بسيطة للاستفادة من هذه الخطوة في الوقت الذي تحد له / لها خطر هو لشراء خيار الشراء. وبطبيعة الحال، ق / انه يمكن ان تبيع أيضا خيار البيع. ولكن ماذا لو ق / انه اشترى مكالمة وخيار البيع بنفس السعر الإضراب في نفس انتهاء الشهر؟ كيف يمكن لربح تاجر من مثل هذا السيناريو؟ دعونا نلقي نظرة على هذا الجمع بين الخيار. في هذا المثال، تخيل أنك اشتريت (طويلة) 1 65 $ خيار الشراء يوليو واشتروا أيضا 1 $ 65 ضعت يوليو الخيار. مع تداول الكامنة في 65 $، والدعوة تكاليف لكم $ 2.88 وضعت تكاليف 2.88 $ أيضا. الآن، عندما كنت مشتري الخيار (أو الشراء) لا يمكن أن تخسر أكثر من استثمارك الأولي. لذا، كنت قد outlaid ما مجموعه 5،76 $، وهو أنك الحد الأقصى للخسارة إذا كل شيء يذهب على نحو خاطئ. ولكن ماذا يحدث إذا المسيرات السوق؟ يصبح خيار البيع أقل قيمة كما يتداول في السوق أعلى لأنك اشتريت خيار يمنحك الحق في بيع الأصول - يعني لوضع فترة طويلة كنت تريد السوق أن يذهب إلى أسفل. يمكنك أن تبحث في رسم تخطيطي لوضع فترة طويلة هنا. ومع ذلك، يصبح خيار الشراء قيمة بلا حدود كما يتداول السوق أعلى. لذلك، بعد الانفصال عن كسر الخاص بك حتى نقطة موقف لديه إمكانية الربح غير محدود. يحدث نفس الوضع إذا كان السوق تبيع خارج. الدعوة تصبح لا قيمة لها كما الصفقات أدناه 67.88 $ (إضراب 65 $ ناقص ما دفعته لذلك - 2،88 $)، ومع ذلك، يصبح خيار البيع مربحا على نحو متزايد. إذا كان السوق يتداول بانخفاض 10٪، وعند انتهاء، يغلق عند 58،50 $، ثم الموقف ديك الخيار يستحق 0،74 $. تفقد القيمة الإجمالية للدعوة، التي تكلف 2،88 $، ومع ذلك، انتهت صلاحية خيار البيع في المال ويستحق $ 6.5. طرح من هذا المبلغ الإجمالي المدفوع لهذا المنصب، 5،76 $ والآن موقف يستحق 0.74. هذا يعني أنك سوف ممارسة حقك والاستيلاء على الأصل بسعر الإضراب. هذا يعني أنك سوف تكون فعالة قصيرة أسهم الكامنة في 65 $. مع السعر الحالي في السوق التجاري في 58،50 $، يمكنك اعادة شراء الاسهم وجعل 6.50 $ للسهم الواحد حظة لإجمالي صافي ربح 0.74 $ للسهم الواحد. قد لا يبدو ذلك كثيرا، ولكن النظر في ما هو العائد على الاستثمار. كنت outlaid ما مجموعه 5.76 $ وجعل 0،74 $ في فترة شهرين. وهذا عائد 12.85٪ في فترة شهرين مع أقصى الخطر المعروفة وإمكانية الربح غير محدود. هذا مجرد مثال واحد من الجمع بين الخيار. هناك العديد من الطرق المختلفة التي يمكنك الجمع بين عقود الخيار معا، وكذلك مع الأصل، لتخصيص المخاطر / مكافأة. وربما كنت قد أدركت الآن أن شراء وبيع الخيارات يتطلب أكثر من مجرد وجهة نظر حول اتجاه السوق للأصل الأساسي. تحتاج أيضا إلى فهم واتخاذ قرار بشأن ما رأيك سيحدث لتذبذب الأصول الأساسية ل. أو الأهم من ذلك، ماذا سيحدث لتقلب ضمني من خيارات أنفسهم. إذا كان سعر السوق من عقد الخيار يعني أنه 50٪ أكثر تكلفة من الأسعار التاريخية لنفس خصائص، ثم قد تقرر من شراء إلى هذا الخيار، وبالتالي اتخاذ خطوة لبيعه بدلا من ذلك. ولكن كيف يمكنك معرفة ما إذا كانت تقلب خيارات ضمنية مرتفعة تاريخيا؟ حسنا، الأداة الوحيدة التي أعرف أن يعني هذا أيضا هو محلل Volcone. ويحلل أي عقد الخيار ويقارن ذلك ضد المتوسطات التاريخية، مع توفير تمثيل رسومي للتحركات الأسعار عبر الزمن - تعرف باسم المخروط التقلب. أداة عظيمة لاستخدامها لمقارنات الأسعار. على أي حال، لمزيد من الأفكار حول مجموعات الخيار، نلقي نظرة على القائمة إلى اليسار وانظر ماذا الاستراتيجية هو حق لكم. استراتيجيات الخيار استراتيجيات التحوط - واحدة من الأسباب الأساسية للمستثمرين (خاصة المؤسسات التي تدير أموال كبيرة) استخدام الخيارات هو لأغراض التحوط. تخيل أنك قمت بشراء بعض الأسهم للسهم، والتي تتوقع أن يرتفع. ومع ذلك، قد يكون هناك بعض الشكوك بشأن ما إذا كان سوف يرتفع في الواقع، أو إسقاط بدلا من ذلك. شيء واحد يمكنك القيام به للتحوط - أو حماية - أن يكون الاستثمار الخاص لشراء خيار البيع على هذا المخزون. (تذكر، يمكنك شراء خيار البيع عند نتوقع سعر السهم للذهاب إلى أسفل). حتى انك التحوط الأسهم الخاصة بك عن طريق شراء خيار البيع على ذلك. إذا كان سعر السهم ترتفع، وينتهي بك خيار البيع لا قيمة لها، ولكن سيتم استثمار الأسهم الخاصة بك الأصلي مما يتيح لك الربح. إذا كان السعر يذهب إلى أسفل، وسيتم خفض خسائرك في الاستثمار في الأسهم الخاصة بك عن طريق خيار البيع، والتي سوف يكون من المفيد أكثر كما تنخفض الأسعار. وهذه الاستراتيجيات التحوط خفض الربح الخاص بك قليلا، منذ كنت في حاجة إلى إنفاق إضافي لشراء خيار البيع للتحوط، ولكنها تعطيك شبكة أمان في حالة الأسهم وتنخفض. استراتيجيات التحوط هي مناسبة للأسهم صاعدة بشكل معتدل، حيث تتوقع الأسهم لترتفع، ولكن الخوف من أن ذلك قد تنخفض. إذا كنت تعتقد أن الأسهم سوف تنخفض، وكنت لا تستخدم استراتيجيات التحوط. هل بيع الأسهم ومجرد شراء خيارات وضع. لحماية الاستثمار في الأسهم الخاصة بك، يمكنك تنفيذ استراتيجيات التحوط عن طريق شراء خيارات البيع على الأسهم. هذا وسوف تحد من الخسائر في حالة انخفاض السعر. خيارات التداول - وحتى الآن، واستراتيجيات الخيار الوحيد الذي لمست حوالي شراء خيارات، ومن ثم ممارسة لهم أو السماح لهم تنتهي لا قيمة لها. ومع ذلك، فإن غالبية المستثمرين في الواقع لا تعقد خياراتهم حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. يفعلون ما يسمى ومثل؛ الخيار للتجارة ومثل ؛. عند شراء الخيار، وتعتبر لك أن تكون فتح مركز من خلال شراء الخيار. هناك 3 طرق يمكنك إغلاق الوظيفة: أولا، يمكنك ممارسة هذا الخيار قبل تاريخ انتهاء الصلاحية لشراء الأوراق المالية الأساسية. ثانيا، يمكنك أن تدع الخيار تنتهي لا طائل منها، أي لا تفعل أي شيء. ان الثالث والأكثر شعبية من استراتيجيات الخيار يكون لبيع الخيار. خيارات شراء مثل شراء الأسهم. يمكنك شرائها في السوق المفتوحة، حيث سيكون هناك أشخاص آخرين بيع وشراء نفس الخيارات. على هذا النحو، سوف تكون هناك أسعار العرض والطلب للحصول على خيارات، ونفس للأسهم. وهناك مصطلح جديد أن نتذكر عند النظر في استراتيجيات الخيار هو الفائدة المفتوحة. هذا يمثل عدد المراكز المفتوحة هناك لهذا خيار معين. إذا كانت الفائدة المفتوحة هي الصفر، فهذا يعني إما اشترت أن لا أحد هذا الخيار، و / أو أن الناس الذين اشتروا في وقت سابق انها قد أغلقت مواقعها. دعونا ننظر في تداول استراتيجيات الخيار مع مثالنا السابق عن شركة ABC: وباختصار، نحن اشترى الخيار على 1 يونيو للشركة ABC، عندما السهم كان يتداول على 19،00 $. اشترينا الخيار يونيو مع الإضراب سعر 20،00 $، بعلاوة قدرها 0،75 $. لدينا الآن موقف فتح في يونيو خيار الشراء ABC 20 $. دعونا نفترض أن في وقت لاحق في الأسبوع، على 8 يونيو، ارتفع سعر للسهم ABC تصل إلى 24،00 $. وهذا يعني خيارنا هو الآن في داخل المال بنسبة 4 $، لأن سعر الإضراب لدينا هو 20 $ والقيمة الحالية هو 24 $، مما يتيح لنا ممارسة نظريا خيار وشراء الأسهم في 20 $، وعلى الفور بيعه في 24 $ ل4 $ الربح. (تذكر أنه منذ نحن تجارة الخيارات الأمريكية، ونحن يمكن أن تمارس في أي وقت قبل انتهاء اليوم). ومع ذلك، وهي طريقة أكثر ملاءمة (وأرخص للغاية، لأننا لم يكن لديك لقضاء 20 $ لشراء الأوراق المالية)، ستكون لبيع الخيار لشخص آخر. منذ الخيار الآن في داخل المال، وقسط من شأنه أن ارتفعت قليلا جدا جدا، أقول 4.50 $. هذا هو الثمن الذي يمكن أن تبيع الخيار في. نحن لا داعي للقلق حول العثور على شخص لشراء الخيار منا. سوق الخيارات الأمريكي لديه صناع السوق الذين سيحافظون السيولة في السوق. أي أنها سوف نتأكد من أن جميع المشترين تجد الباعة المقابلة، والعكس بالعكس. ولذا فإننا سوف تبيع استدعاء الخيار عند 4.50 $. منذ دفعنا في البداية $ 0.75 للقسط الخيار، حققنا مجرد الربح من 4.50 $ - 0،75 $ = 3،75 $. في حال كنت أتساءل، وهذا هو الربح 400٪ على استثماراتنا 0،75 $. ألف مبروك! استراتيجيات الخيار تزج نفسك في أوضاع السوق القائم على السيناريو وتطبيق خيارات واستراتيجيات تداول الأسهم التي يستخدمها خيارات المستثمرين. سواء كنت مبتدئا أو تاجر من ذوي الخبرة، هذه القطع مناقشة استراتيجية وأمثلة تفصيلية قد يساعد في تحسين أداء محفظتك. تقدم CBOE معلومات عن استراتيجيات الأسهم وتداول الخيارات، والأرشيف استراتيجية، والاستراتيجية والتعليم كليب. استراتيجيات للمبتدئين نبدأ مع أساسيات خيارات الأسهم بما في ذلك المصطلحات، وخصائص ومفاهيم خيارات الأسهم الأساسية. الاستراتيجيات المتقدمة هنا سوف تجد الاستراتيجيات التي لديها تركيز قوي على سلوك سعر الخيار بما في ذلك الدلتا، وتسوس الوقت وتقلب ضمني. قفزات وسهل حصوي؛ تضم المنطقة استراتيجيات قفزات أوراق العمل على شراء أسهم قفزات المكالمات، شراء أسهم قفزات يضع، شراء أسهم قفزات يدعو باعتباره المالية البديلة، شراء مؤشر قفزات المكالمات، شراء مؤشر قفزات يضع، شراء مؤشر قفزات ينتشر بول المكالمات. الأرشيف استراتيجية روابط ذات علاقة عروض خاصة * ثالثا حزب الإعلانات خيارات التجارة والأسهم والعقود الآجلة + الفوركس كل يوم thinkorswim من TD Ameritrade. التجارة مع TradeStation. صوت أفضل لتجار خيارات كتبها بارون 2015 الحصول على OptionStation برو. تحليل وخيارات التجارة ينتشر بكفاءة من نافذة واحدة. خيارات التجارة والأسهم والعقود الآجلة + الفوركس كل يوم thinkorswim من TD Ameritrade. TradeStation تم تصنيفه # 1. الحصول على خيارات التسعير لطريقتك. أعرف أكثر تقدم لايت سبيد للتجارة حرية الوصول إلى منصة تداول الخيارات Livevol X * الطرف الثالث إعلان